وارن بافيت أرباح استراتيجية الأسهم

وارن بافيت أعلى توزيعات أرباح الأسهم والآن بعد أن المخزونات قد انسحبت من مستوياتها القياسية، وقد انتقلت بعض المستثمرين إلى مواقف أكثر الأسهم الدفاعية. هذا التحرك في كثير من الأحيان أراضى بعض دافعي أرباح أعلى كذلك. 24/7 وول ستريت التي تم تحديدها مؤخرا ان مخزونات فائدة كانت المجموعة الوحيدة ارتفاع في عمليات البيع المكثفة، ولكن قد تبدأ مجموعة واحدة أخرى من الأسهم للمشترين الفائدة لأنها تنسحب مع الأسهم العائد السوق وارن بافيت أعلى عائد من بيركشاير هاثاواي (رمزها في بورصة نيويورك: BRK-A) مجموعة كاملة من الأسهم. اتضح أن معظم من أعلى الأسهم ذات العوائد بافيت دينا توزيعات الأرباح أكثر من 3٪. يتم سرد هذه في أمر من أعلى إلى أدنى الغلة. بالإضافة إلى كم باعوا هذه خارج عن الذروة التي بلغتها، وقد أدرج التقييم مقابل هدف التوافق سعر المحلل طومسون رويترز. نحن أيضا قد أضافت اللون على كل موقف. وقدم الأفضلية لأسهم الولايات المتحدة مقرا لها، وكذلك لأن الأسهم المحلية تدفع كل ثلاثة أشهر وفقا لأسعار مجموعة. استبعدت وكذلك المواقف التي قد انخفض وصولا الى جزء من المئة من المحفظة. وهنا هي أفضل توزيعات الأرباح من محفظة بيركشاير هاثاواي من الأسهم المشتركة. كونوكو فيليبس (NYSE: COP) واكسون موبيل (رمزها في بورصة نيويورك: XOM) تم إدراجه كأحد بسبب التغييرات الأخيرة في المحفظة. اتضح أن شركة كونوكو فيليبس لا تزال حصة لائقة للبافيت بيركشاير هاثاواي و، ولكنه أيضا يبقى الحصول على أن يكون موقف أصغر كما انتقلت بافيت مزيد من الاموال في منافسة اكسون موبيل. وكانت حصة في شركة كونوكو فيليبس 11079000 سهم في الربع الأخير، بانخفاض أكثر من نصف 24.1 مليون سهم في منتصف عام 2013. ومع ذلك، هذا يستحق بالقرب من 770 مليون $. كونوكو فيليبس ينتج 3.94٪، وهي نسبة أعلى بكثير من Exxons ريع توزيعات الأرباح من 2.7٪. لا يزال الرأي المرجح أن حجم بافيت يجعل من الاسهل للحصول على التعرض النفط والغاز واسع في اكسون موبيل. بعد كل شيء، اكسون Mobils القيمة السوقية أكثر من 420000000000 $، مقابل فقط نحو 86 مليار $ لشركة كونوكو فيليبس. والخبر السار هو أن هذه الأرباح سوف ترتفع وتصل في كل من الأسهم من هنا، إذا كان التاريخ هو دليل. سهم شركة كونوكو فيليبس في 70 $ انخفضت أكثر من 6٪ من أعلى مستوى في 52 أسبوعا من 74،59 $، والسعر المستهدف التوافق هو فوق 76 $ لهذا المنصب. شركة جنرال موتورز (رمزها في بورصة نيويورك: GM) قد تكون تعاني من مشاكل تذكر، ولكن أثيرت ارن بافيت حصته من 25 مليون سهم إلى 40 مليون سهم في عام 2013. وليس من المرجح أن تتراجع، وربما حتى إضافة المزيد. أرباح منطقة الميكونج الكبرى لا تزال جديدة نسبيا، ولكن الانخفاض في أسعار الأوراق المالية لديها الآن العائد لها فقط فوق 3.5٪. في 34،15 $، سهم جنرال موتورز هي الآن بانخفاض أكثر من 18٪ من مستوياتها القياسية. السعر المستهدف الإجماع يبدو مرتفعا عند حوالي 46 $، ولكن هذا هو الحال في كثير من الأحيان عندما يكون المحللين في محاولة للرد على المخاطر عنوان السلبية. اقرأ أيضا: ستة أسهم بافيت أبدا تباع شركة جنرال إلكتريك (NYSE: GE) وأضيف مؤخرا على حصة أكبر من ذلك بكثير بعد بيركشاير Hathaways التحويلات أمر. في وثيقة لتصل قيمتها إلى 250 مليون $ من الأسهم، وهذا ليس بالضبط التزام كاملة السيد بافيت. ربما يكون ذلك بسبب بيركشاير هاثاواي وGE الآن المنافسين للدولار مستثمر في التكتلات. في 25،80 $، سهم GE منخفضة أكثر من 8٪ من الأسبوع 52 ومرتفعة لعدة سنوات من 28،09 $. السعر المستهدف التوافق هو أيضا ما يقرب من 28.75 $ هنا. غيس أرباح الأسهم العادية فقط فوق 3.4٪. كوكا كولا (NYSE: KO) هي فترة طويلة القابضة لشركة بيركشاير هاثاواي. تناسبها مع 8220، وعقد شراء forever8221. استراتيجية لبافيت، على الرغم من المخاوف الصحية على المشروبات السكرية والمشروبات الغازية قد خلق أقل رأسا على عقب من المستثمرين قد اعتبرت في الماضي. ونحن حتى سألت ما إذا كان ينبغي النظر فيه ومنافسه بيبسي الذهاب إلى الأسهم الدفاعية الآن نتيجة المخاوف الصحية. الكوكا أرباح هو 3.15٪، وقد تم بالفعل تعامل أسهم بشكل جيد خلال عمليات بيع مكثفة وربما لذلك فإنه لا يزال دفاعي. في 38،70 $، وهذا المخزون لا يزال منخفضا بأكثر من 10٪ عن أعلى مستوياته من 43،43 $ 52 أسبوعا. السعر المستهدف للسهم الإجماع هو أقرب أيضا إلى 44 $. بروكتر جامبل شركة (NYSE: PG) أعلنت للتو ارتفاع أرباح أخرى 7٪. في حين أن هذا قد يثير قلق ذروتها في دورة أرباح، ص توزيع ربع سنوي جديد من 0،6436 $ للسهم الواحد الموحد يولد ريع توزيعات الأرباح من 3.18٪. هذه هي المنتجات مستهلك عملاق في العالم، وكان بافيت حامل منذ فترة طويلة منذ وصوله الى ذلك عبر جيليت. في 80،80 $، وهبط السهم ما يقرب من 6٪ من أعلى مستوى له من 85،82 $، والسعر المستهدف إجماع تقريبا 87 $ للسهم ميجا الحد الأقصى. ويلز فارغو شركة. (NYSE: WFC) هي بافيت البنك المفضل وهي أكبر منصب في محفظة بيركشاير هاثاواي. في الواقع، بافيت تبقي شراء المزيد من الأسهم كل ربع سنة. ويلز فارجو ورسميا فقط العوائد على مقربة من 2.4٪ حاليا، ولكن البنك ابرق بالفعل أنه رفع الأرباح الفصلية إلى 0،35 $ للسهم الواحد من 0،30 $ للعائد التوزيعات الجديدة من 2.87٪. في 48،80 $، وهبط السهم 3.3٪ فقط من أعلى مستوياته جديدة. آبار Fargos السعر المستهدف إجماع من المحللين ما يزيد قليلا على 50،50 $. اقرأ أيضا: تسعة أسهم (الآن سبعة) ويمكن أن تتضاعف في 2014 نمت لحصة تبلغ نحو 50 مليون سهم: وول مارت ستورز (WMT NYSE). ومن بين أفضل الأرباح من أسهم التجزئة في 500. SP وعلت مجرد دفع تعويضات إلى 0،48 $ للسهم الواحد من 0.47 $ في الربع الثاني. هذا يولد العائد جديد من 2.45٪ للعالمين أكبر متاجر التجزئة. في 78،15 $، سهم وول مارت هي بنسبة 4٪ من أعلى مستوى في الآونة الأخيرة من 81،37 $. السعر المستهدف إجماع من المحللين أقرب أيضا إلى 81،30 $. مع الكثير من الخيارات التجزئة والقيمة السوقية لل252000000000 $، فمن السهل أن نرى لماذا بافيت يعتقد انه من الاسهل بكثير لعقد وول مارت أكثر من غيرها من تجار التجزئة. سانوفي (رمزها في بورصة نيويورك: SNY) لا يزال موقف ما يقرب من 4 ملايين سهم لشركة بيركشاير هاثاواي. لم المفروم هذا الدواء العملاقة الأجانب عليها في محفظة بافيت كما الآخرون. ويبقى موقف صغير، ولكنه لا يزال بعيدا عن تحقيق عائد صغير. تجارة الإيداع الأمريكية في 52،64 $، وتوزيع أرباح على الدولار من 1،862 $ في العام الماضي ولدت ريع توزيعات الأرباح ما يقرب من 3.5٪. أن توزيعات الأرباح المقترحة باليورو يكون أقرب إلى 3.7٪ للشركة أدوية فرنسية. والإيداع الأمريكية تدفع سنويا، والذي يختلف عن المستثمرين في الولايات المتحدة مع توقعاتهم لأرباح فصلية. بقدر شركة بيركشاير هاثاواي (رمزها في بورصة نيويورك: BRK-B) الأسهم قلقة، فإنه يدفع أي أرباح، حتى لو كان يحب بافيت للاستثمار في الشركات دفع الأرباح. بلغت ذروتها بيركشاير Hathaways B-أسهم هذا العام في 125،91 $، وسعر سهمها من 122،90 $ انخفض 2.4٪ فقط من ذروته. كيف نجاة وارن بافيت على $ 1،923.09 اسبوع هنا هو الشيء الذي قد لا يدركون حول وارن بافيت: عد فقط له الأجر المقبوض، وأوراكل أوماها هو الفقير بالمقارنة مع أقرانه. مع راتب سنوي قدره فقط 100K $ من شركة بيركشاير هاثاواي، وبافيت الجد يجد بالكاد نفسه ضمن أفضل 30٪ من الأجراء - مجرد مبلغ زهيد لأحد أغنى أغنياء العالم. ولكن كما نعلم جميعا، هناك ما هو أكثر من هذه القصة مما تراه العين. بعد كل شيء، وارن لا يتساءل بالضبط أين وجبته التالية قادم من. الفرق، في هذه الحالة، هو في الأرباح. استراتيجيات توزيع أرباح الأسهم كما ترون، وبصرف النظر عن الراتب الذي حصل عليه من كتابه "عمل اليوم،" حصل وارن يقدر ب 42583971 $ في الدخل العام الماضي من أرباح انفصلت عن ان مقتنياته الشخصية. وشكلت تلك الأرباح آلات المال ل99.76٪ من ثروته التي تقدر بنحو الدخل 2009، وحفظ له الاحمرار مع بالجبن وطائرات رجال الأعمال. ومع العائد على المؤشر 10 عاما سندات الخزانة تحوم في نطاق 3.8٪ والسوق تكافح من أجل انتعاش، ومحفظة أرباح بافيت المرجح يتفوق في عام 2010، إضافة إلى ثروته الهائلة. فيا لشكل، وقال انه يشتري منهم، يحمل لهم، والساعات على النمو. بسيط ولكن فعال. ولكن هذا ليس هو الميزة الوحيدة قد يكون عن طريق بناء محفظة مثل وارن. فوائد أخرى من محفظة أساس تقسيم وتشمل: سلامة - إذا الحفاظ على المال الخاص بك هو المهم لكم كما هو لبافيت، والاستثمارات الأرباح هي الأفضل بسبب مخاطرها منخفضة. التنويع - إذا كان الرصيد من محفظتك يميل نحو النمو، ويمكن للاستثمارات أرباح تساعدك على تنويع بوصفها حاجزا ضد تقلبات السوق لا يمكن التنبؤ بها. وصول - أسهم دفع توزيعات أرباح للمستثمرين سهولة الوصول إلى مصادر الدخل الخاصة بهم، على عكس استثمارات مماثلة في 401 (ك) ق والحمراء، والتي هي أساس التقاعد وتحمل العقوبات المفروضة على عمليات السحب في وقت مبكر. لذلك لا أعتقد للحظة واحدة أن الاستثمارات ذات الدخل مملة وتناسب فقط من أجل حشد الشعر الأشيب. الحقيقة الأكبر هي أن أسهم دفع توزيعات الأرباح يجب أن تكون جزءا من كل محفظة متوازنة - الصغار والمسنين، أو في مكان ما بين. هنا لماذا. حتى في الأسواق الهابطة، أسهم دفع توزيعات الأرباح عادة بشكل جيد، خصوصا إذا كانت تلك الشركات لديها تاريخ قوي لزيادة توزيع أرباح. ذلك لأن المستثمرين الفوز بطريقتين عندما يزيد شركة التوزيعات النقدية على المساهمين. لأول مرة، والعائد على الاستثمار الأولي الخاص بك ترتفع مع أرباح. ثانيا، وحتى أفضل، وزيادة أرباح غالبا ما يدفع سعر السهم أعلى. هذا هو مزيج لا يضاهى في أسواق صعبة اليوم. وانها السبب في أن المستثمرين حريصون جدا الآن لتلتهم الشركات مع توزيعات الأرباح الصلبة. لذلك ما هو الربح الموزع؟ وباختصار، فإن ريع توزيعات الأرباح هو دفع تعويضات نقدية الذي تتلقاه لكونها مجرد المساهمين، نوع من مثل الحصول على مكافأة على أساس أرباح الشركة. وعلاوة على ذلك، فإن هذه "المكافآت" نقدم أيضا انخفاض معدلات الضرائب من الاستثمارات المشابهة في حسابات التوفير، والأقراص المدمجة، أو سوق المال. بفضل التغيير في قانون الضرائب، يتم فرض ضرائب على الأرباح الآن في 15٪ فقط. وهذا أفضل بكثير من 35٪ + الضرائب المفروضة على الدخل العادي. (على الرغم من هذه التغييرات الضريبية قد يكون في نهاية المطاف القضاء عليها.) ريع توزيعات الأرباح هو ببساطة معدل حسابك العائد من توزيعات الأرباح، باستثناء أي تقدير سعر السهم. يتم حسابها بقسمة الأرباح تتلقى أكثر من مرة في السنة من السعر الذي دفعته للسهم. سأعطيك مثالا: توزيعات الأرباح الخاص بك هو 5٪ إذا كنت تدفع 20 $ للسهم الواحد، وتتلقى 1 $ للسهم الواحد في الأرباح (1 $ / 20 $) على مدى 12 شهرا بعد الشراء. ريع توزيعات الأرباح، ولكن ليس على عدد ثابت. يتغير جنبا إلى جنب مع سعر السهم. على سبيل المثال، ويقول شخص آخر يشتري نفس الرصيد بعد أسبوع عند سعر السهم قد انتقلت تصل إلى 25 $. بدلا من 5٪، فإن ريع توزيعات الأرباح الخاصة بهم إلا 4٪ (1 $ / 25 $). لكن، وكما وارن بافيت أن أقول لكم بالتأكيد، واختيار الأسهم دفع أرباح الناجحة ليست بسيطة مثل شراء الأسهم وفقا لأعلى العوائد. في الواقع، فإن أسهم وفقا لأعلى عوائد في كثير من الأحيان الرحلة حتى المستثمرين أكثر من غيرها. حتى إذا كنت تريد حقا أن تستثمر مثل وارن بافيت، يمكنك قضاء وقتك تتدفق على خطاب سنوي له للمساهمين، أو يمكنك إنشاء أرباح آلة المال بنفسك باتباع المقتنيات الشخصية المستثمر الشهير و. المحفظة الشخصية ارين بافيت وأظهرت أحدث برادة من محفظة شخصية له أنه كان حصص عدة ملايين من الدولارات في 10 شركة في نهاية العام الماضي. في المجلس الأعلى للتعليم، وشملت الاستثمارات في: جونسون جونسون (NYSE: JNJ). 4973200 سهم بروكتر جامبل (NYSE: PG). 4375000 سهم استخدام بيركشاير من الأرباح جعل بيركشاير 27 عمليات الاستحواذ في عام 2013، تبلغ قيمة كل منها في أي مكان من مليار 1000000000 $ إلى 2 $ والتعليم العالي. تضمين هذا الشوط الشرائية للهاينز شركة HJ (مع الجيل الثالث 3G إدارة رأس المال) لزيادات كبيرة 23 مليار $. لمن يشكك جيدا كيف عملت هذه الاستراتيجية، مجرد إلقاء نظرة على نمو BRK على مر السنين. بيركشاير هاثاواي تمكنت معدل عائد سنوي من 17.41٪ منذ طرحها للاكتتاب العام في عام 1990. وخلال ذلك الوقت بلغ متوسط ​​SP 500 9.46٪ بالمقارنة. يعرض الرسم البياني أدناه العوائد السنوية للشركة بيركشاير هاثاواي مقابل 500 ليرة سورية منذ عام 1990: